全球新金融互联网逐步形成

随着全球手机和互联网接入的更加普及，信息全球化成为一种不可逆的趋势，随之而来的是基于信息全球化的数字全球化形成了不可逆的价值互联网。资金、资产、权益、信用、资源等的数字化和通证化，社会、经济、组织等运作方式的数字化和通证化以及人、身份和生活的数字化就是这一趋势的典型案例。

数字全球化必然会带来金融全球化，正在形成的“新金融互联网”就是这一趋势的表现。在“新金融互联网”中，银行、交易所等金融机构变得数字化和虚拟化；资产和金融产品，尤其是金融衍生品也变得数字化和通证化；金融提供和使用者变得扁平化、全球化和普惠化，从而国家、垄断、渠道和牌照等旧有边界优势将被打破。

从全球银行业来看，其发展大致分为Internet-Bank（互联网银行）、Neo-Bank（虚拟银行）和Crypto-Bank（加密银行）三个阶段。其中，Internet-Bank已经跨越，这一阶段的特征是主流银行以App终端为服务入口；Neo-Bank正在急速发展，其特征是虚拟化银行，业务和服务只在线上进行，典型代表如Revolut和N26 (刚完成IPO，市值超过德国第2大银行）；Crypto-Bank则正在野蛮发展，特征是以加密资产(Token、稳定币、CBDC) 为资本和服务的金融机构，当前火热的区块链DeFi，可以理解为Neo-Bank的极致体现。

加密资产狂飙突进

在全球新金融逐步形成的过程中，加密资产(New Money)在狂飙突进。当前加密资产总规模在2万亿美元，很保守的估计，3年后是4万亿美元的规模。基础资产(货币）的类别已经扩展到加密货币、稳定币和CBDC，同时债券、股票、保险、期货、票据等领域的金融资产开始通证化，线下其他类别资产也开始了通证化。

当前金融机构尤其是银行业的资产负债表只有 “Old Money”，金融的信用来也自”Old Money”，无论是机构还是客户，当前金融的服务群体和业务还是围绕着”Old Money”。金融业的灵魂是”钱”, 但钱的内涵和表现正在发生革命，资金和资本构成的变革将颠覆基于”Old Money” 的金融业。

而加密资产的天生全球化和侵略性，是对已有体系的降维打击。首先，资产和价值的全球化共识和信任，推动金融的全球性渗透；其次，金融的开放协作、普及、渗透和反渗透走向不可逆的发展；最后，金融和相关行业的破坏性创新和机会已经开启，全球金融格局即将重塑。

与此同时，在这一过程中还涌入了一些新玩家。比如，Visa构建UPC 系统，目标是链接所有CBDC和加密稳定币的清结算；Master打通法币和加密货币间的统一桥, 提供双向的交换和交易；Facebook推Novi钱包和美元稳定币, 做全球C端转账、支付、小贷等金融；PayPal推PayPal钱包和美元稳定币，全球C端支付、结算和交易层；Square/Stripe走向全资产领域的NeoBank，持续加码加密资产；Coinbase交易所也是加密资产为基础的金融服务者；以太坊成为DeFi+全球数字资产的基础发行和结算层。

TOP在全球新金融中的机遇

区块链将会冲击全球性行业和用户 ，必将需要能服务海量用户，支撑海量设备种类和处理大差异性网络条件的区块链基础设施。

TOP的定位为长尾的海量用户服务，尤其是中低端用户，中低端设备，和不稳定环境下的业务。重点是区块链为基础的社交、通信、游戏，以及金融普惠业务(To G/To B/To C)等全球化特征的业务。在技术上，TOP公链具备了高频、实时和高吞吐量，运行低成本和低准入，弹性强(支撑的业务范围广），自由度高等优势。

基于这些特点，TOP在CBDC（央行数字货币）方面有着巨大的优势。CBDC的核心价值

就是货币的统一数字化（可编程经济和金融），资金的安全和信任保证（资金效率和所有权）、价值和信用的全球化（资金的全球一体化），以及对跨境支付、收单、贸易、金融等等业务的全新支撑。

而且多数国家为了金融主权不得不发行CBDC，完整的CBDC系统是个产业链(To G、To B、To C业务），需要区块链技术和方案的支持。TOP目标正是全球性基础设施和技术平台提供者。

央行视角的CBDC系统（境内）主要包括币的发行和回收、批发业务(面向大型金融机构)、

零售业务(面向终端和小机构）。在To G方案中，TOP架构对CBDC非常友好，用Beacon实现可控，Zone/Cluster实现可准入，Shard实现无许可。而且还可为小微国家定制方案。

CBDC的跨境运作主要以企业和行业力量为主，依托区块链构建主信任，实现以稳定币为中心的资金流动，并且以国际化合规和监管为重点。TOP架构对跨境也很友好。通用的3层结构可支持各种业务，基于地域的Zone链可支持合规，内置审计流程可实现监管，内置Edge群则支持全球接入。

在金融全球化愈演愈烈的当下，TOP无论是在技术上还是在生态扩张方面都有着独一无二的优势。未来TOP Network作为金融系统的底层基础设施，将会发挥越来越大的作用，在区块链以及金融系统占据一席之地。